금융지주 사상최대 순익 비이자수익 확대
금융지주 사업구조 변화와 수익원 다변화
국내 금융지주들은 최근 몇 년간 전통적인 대출 중심 영업구조에서 벗어나 사업 포트폴리오를 다각화해 왔다.
금리 상승기에는 이자이익이 실적을 좌우했으나, 가계대출 규제 강화와 경기 둔화로 대출 성장성이 제한되면서 새로운 수익원 발굴이 불가피해졌다.
이에 따라 은행 부문 외에 카드, 증권, 보험, 자산운용 등 비은행 계열사의 역할이 크게 확대되고 있다.
특히 자산관리(WM), 투자은행(IB), 글로벌 사업 부문은 금융지주 전반의 체질 개선을 이끄는 핵심 축으로 평가된다.
고액자산가를 대상으로 한 맞춤형 금융서비스와 기업금융, 인수합병 자문 수수료 등이 안정적인 수익으로 자리 잡으며 수익 변동성을 낮추는 효과를 내고 있다.
이 과정에서 디지털 플랫폼을 활용한 비대면 채널 강화 역시 비용 효율성 제고에 기여하고 있다는 분석이 나온다.
시장에서는 이러한 금융지주의 구조적 변화가 단기 실적 개선에 그치지 않고 중장기 성장 기반을 마련하는 계기가 될 것으로 보고 있다.
대출 의존도를 낮추고 수수료 기반 수익을 확대하는 전략은 향후 경기 변동 국면에서도 비교적 안정적인 이익 창출을 가능하게 한다는 점에서 긍정적 평가를 받고 있다.
사상최대 순익 기록한 배경과 주요 요인
지난해 금융지주들이 사상최대 순익을 기록할 수 있었던 배경에는 비용 관리와 자회사 실적 개선이 복합적으로 작용했다.
충당금 부담이 완화되고, 안정적인 자본비율을 유지하면서도 효율적인 자원 배분이 가능해진 점이 순이익 확대에 긍정적으로 기여했다.
여기에 증권 및 카드 계열사의 실적 회복이 더해지며 연결 기준 순이익 규모를 끌어올렸다.
특히 증권 부문에서는 브로커리지 수수료와 IB 관련 수익이 회복세를 보였고, 카드 부문 또한 소비 회복에 따른 이용액 증가로 수수료 수익이 늘어났다.
이러한 비은행 계열사의 선전은 은행 부문의 이자수익 감소를 상당 부분 상쇄하는 역할을 했다.
금융지주 입장에서는 계열사 간 수익 구조가 상호 보완적으로 작동하며 실적 안정성을 높인 셈이다.
전문가들은 사상최대 순익이 단순한 일회성 호조라기보다는 전략적 변화의 결과라고 평가한다.
과거 대비 보수적인 리스크 관리와 함께 지속적인 비용 절감 노력이 누적되면서 수익성이 전반적으로 개선됐다는 분석이다.
비이자수익 확대 전략과 향후 과제
비이자수익 확대는 현재 금융지주 실적 개선의 핵심 키워드로 자리 잡았다.
수수료 기반 수익은 금리 변동에 대한 의존도가 낮아 안정성이 높고, 장기적으로는 기업 가치 제고에도 긍정적인 영향을 미친다.
이에 따라 금융지주들은 자산관리, 글로벌 사업, 디지털 금융 서비스에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있다.
다만 비이자수익 확대 과정에서 경쟁 심화와 규제 환경 변화라는 과제도 함께 존재한다.
금융소비자 보호 강화, 수수료 인하 압박 등은 중장기적으로 수익성에 부담 요인이 될 수 있다.
따라서 단순한 규모 확대보다는 차별화된 서비스와 고부가가치 상품을 통해 질적 성장을 추구하는 전략이 중요해지고 있다.
향후 금융지주들은 데이터 기반 금융과 인공지능 활용 등 새로운 성장 동력을 적극 도입할 가능성이 크다.
이를 통해 비이자수익을 지속적으로 확대하면서도 시장 환경 변화에 유연하게 대응하는 것이 핵심 과제로 꼽힌다.
지난해 국내 금융지주들이 기록한 사상 최대 순이익은 비이자수익 확대와 사업구조 다변화의 성과로 요약된다.
이자수익 감소라는 불리한 환경 속에서도 수수료 기반 수익과 비은행 계열사의 역할이 전체 실적을 견인했다.
앞으로는 이러한 흐름이 일시적 성과에 그치지 않고 지속 가능한 성장으로 이어질 수 있을지가 관건이다.
금융시장과 경제 환경 변화를 지속적으로 점검하며, 각 금융지주의 전략 변화와 실적 추이를 함께 살펴볼 필요가 있다.
